加密货币顾问：加密货币ETF趋势 – 币界网

你知道吗？交易所交易产品现在是比特币的最大持有者。在今天的“顾问加密货币”简报中， 罗尼·阿布德 Trackinsight 和 ETF Central 打破了当前的 ETF 趋势。

然后， 约书亚·德·沃斯 CoinDesk 的研究主管在“咨询专家”中回答了有关 ETF 的投资问题。

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– 莎拉·莫顿

我们认为本月您会喜欢的 5 张加密货币 ETF 图表

加密货币已正式进入 ETF 主流，数字说明了一切。

ETP 稳坐比特币王冠

如果你错过了，加密货币交易所交易产品 （ETP） 根据 Hold15Capital 在 X 上汇编的数据，已成为比特币的最大持有者，目前持有 147 万枚比特币，约占比特币总供应量 2100 万枚的 7%。

根据 bitcointreasuries.net 的数据，上市公司持有比特币数量略多于 100 万，其次是政府，持有约 526,000 枚比特币。

仔细观察，贝莱德的 iShares IBIT 交易所交易基金 （ETF） 比特币持有量领先，为 74.9 万枚，富达旗下的 FBTC 持有量为 20.1 万枚，灰度旗下的 GBTC 持有量为 18.5 万枚。随着越来越多的投资者，尤其是机构投资者，在美国加密货币管理政策趋于友好的情况下加入进来，比特币的供应份额可能会继续攀升。

加密货币进入ETF主流

加密货币已成为 Trackinsight 全球 ETF 调查的一个重点话题。

这 年度版 收集了600多位管理着超过1万亿美元ETF资产的专业投资者的见解。他们分享了对主动投资、主题投资、ESG投资、固定收益和加密货币领域的看法。

当被问及 2025 年对加密货币 ETF 的兴趣时，超过一半的人表示，他们计划增加客户投资组合中的配置。

加密货币ETF进入大联盟

数据显示，美国加密货币 ETF 在过去一年净流入量中排名第八 ETF Central 的 ETF 细分仪表板 ——这再次表明，自通过 ETF 包装获得准入以来，这一资产类别已变得多么强大。Trackinsight 的调查结果反映了这种转变，表明曾经犹豫不决的专业投资者现在对加密货币越来越开放。

Solana 和 XRP ETF 越来越受到关注

随着比特币和以太币 ETF 的相继成立，Solana 和 XRP 也正在为自己的现货市场首发做准备。市场乐观情绪高涨，但美国证券交易委员会 (SEC) 尚未批准任何申请。不过，随着瑞波币 (Ripple) 的法律阴云逐渐消散，以及华盛顿对加密货币更加友好的监管环境，其上市的可能性比以往任何时候都要大。

与此同时，投资者一直在通过美国基于期货的 Solana 和 XRP ETF 来乘势而上。在边境以北，加拿大已经在现货发行方面领先，而欧洲继续引领潮流，其 ETP 几乎涵盖了所有主要加密货币，包括 Solana 和 XRP。

自 2024 年以来，XRP 和 solana ETP 在全球范围内吸引了 20.2 亿美元和 13.5 亿美元的净流入，在首批相关美国现货 ETF 申请之后，增长势头有所回升。

大竞赛：黄金 vs. 加密货币

该图凸显了现代金融的一个重要趋势：争夺投资者投资组合中的位置。

黄金作为永恒的价值储存手段，继续保持领先地位，ETP 资产规模接近 4000 亿美元，因为它仍然是抵御通胀和地缘政治动荡的重要对冲工具。

然而，加密 ETP 的爆炸式增长已突破 2000 亿美元，标志着一个新时代的到来。

这不是一场零和游戏；相反，图表表明，在一个不确定的世界中，投资者正在转向这两种资产来提供不同形式的保护和增长。

– Rony Abboud，Trackinsight 和 ETF Central 首席营销官

咨询专家

问：8 月份全球加密货币 ETF/ETP 流动情况如何？

以太币相关产品吸引了 42.7 亿美元的资金，为今年以来最强劲的月度流入量，约占 8 月份净流入量的 88%，主要由美国上市基金推动。

尽管发行商层面存在资金分散，但比特币产品类别层面的净流出量为 1.691 亿美元。Solana 和 XRP 产品分别录得 3.834 亿美元和 2.797 亿美元的流入，表明投资者在 BTC 和 ETH 之外进行了选择性多元化投资。

按地域划分的流量：

• 美洲：净流入49.2亿美元，继续支撑全球配置和交易。
• 欧洲：净流出 1.08 亿美元，反映出多个市场的需求疲软。
• 亚太地区：净流入 7040 万美元，其中香港和澳大利亚领涨。

问： 自上市加密货币 ETF 和 ETP 首次亮相以来，美国就已做好了准备 ?

自 2024 年 1 月比特币 ETF 上市以来，在美国上市的产品已成为受监管的数字资产投资的核心场所，以美元计价的投资工具约占全球活动的 94%。

对于投资者来说，这种规模和参与的一致性凸显了美国作为加密货币价格发现和资本形成的主要市场的作用。

问：哪些政策发展继续巩固了美国加密货币 ETF 的运营背景？

• 美国证券交易委员会允许现货比特币和以太币产品实物创建/赎回的举措支持了更高效的一级市场运营和更紧密的价差。
• 各大交易所也提出了针对大宗商品 ETP 的通用上市标准 （包括数字资产商品） 如果该法案通过，将简化未来的产品审批。
• 与此同时，委员会延长了部分单一资产提案的审查期 （包括 Solana） ，将几项备受瞩目的决定集中在十月份。

随着市场逐渐成熟，这些举措共同增强了结构清晰度。

– Joshua de Vos，CoinDesk 研究主管

继续阅读

• 全球数字资产 ：八月ETF和ETP回顾。由Trackinsight和ETF Express为您带来。
• 8 月份美国加密货币 ETF ：以太币抢尽风头。由 Trackinsight、ETF Central 和纽约证券交易所为您呈现。
• 灰度寻求美国证券交易委员会批准 比特币现金和常春藤ETF .

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