币安研究院：2024年加密货币热门趋势

在本博客系列文章中，我们将简要摘选币安研究院团队的发现成果，如需更详细的洞见，请参阅我们的完整报告。币安研究院的最新报告讨论了新的一年中应关注的加密货币热门趋势，本文是该报告的概览。现在判断我们是否处于牛市还为时过早，但比特币、DeFi、稳定币和NFT等领域的最新发展确实为2024年的生态系统描绘了乐观的前景。2023年，加密货币行业再度展现活力。尽管明确宣布牛市回归还为时过早，但目前情况看起来比前段时间更为乐观。根据对近期事件和趋势的观察，币安研究院总结了未来几个月内需要密切关注的几项主要趋势和指标。以下是新的一年中我们需要关注的热门加密货币趋势。比特币对于比特币而言，2023年是充实的一年，整体投资领域均获得显著发展。在原生加密货币领域，序数(Ordinals)协议的推出使铭文（通常称为“比特币NFT”）等重大创新获得了举足轻重的地位。而在传统金融领域，对美国似乎即将批准比特币现货ETF的乐观情绪将更多传统机构投资者的目光引向了加密货币生态系统。比特币年初至今(YTD)的业绩资料来源：CoinMarketCap、Yahoo Finance、币安研究院（2023年12月5日）鉴于上述发展，BTC的业绩优于许多其他主要资产和指数，包括传统资产和加密货币。截至2023年12月5日，其市值较去年同期上涨了162％。2024年需要关注的BTC重要发展包括以下内容。美国批准BTC现货ETF美国批准受监管现货交易所交易基金(ETF)的可能性存在已久，但2023年在这方面取得了显著的积极进展。八月时，在美国证券交易委员会(SEC)就灰度比特币信托(GBTC)转换为BTC现货交易所交易基金(ETF)提出的争议中，美国法院做出了有利于灰度公司的裁决。这项裁决促使全球最大的资产管理公司贝莱德、富达和景顺等众多其他参与者在接下来的数月中提交了自己的BTC现货ETF申请。目前，共有13份BTC现货ETF申请正在接受SEC审查。其中，最终截止日期最早为2024年1月，最晚为2024年8月。SEC对BTC现货ETF申请做出决定的最终截止日期资料来源：彭博社、币安研究院比特币减半比特币通过两种机制激励矿工验证交易并保护区块链：区块奖励和交易手续费，前者通常占矿工收入的大部分。矿工平均每10分钟会开采一个新的区块并获得区块奖励，而每开采210,000个区块，奖励就会减半，这大约每四年发生一次。鉴于BTC的最大供应量固定为2100万枚，减半事件使其更为稀少，由此可随着时间的推移提高其价格，强化BTC作为“数字黄金”或避险资产的地位。比特币区块链于2009年首次发布，当时的区块奖励为每区块50 BTC。随后，减半事件分别发生于2012年、2016年和2020年，当前奖励为每区块6.25 BTC。下一次减半预计发生于2024年4月，区块奖励将降为每区块3.125 BTC。每次比特币减半后的区块奖励数额资料来源：币安研究院序数和铭文2023年比特币领域的一大发展为序数和铭文的出现。序数协议于今年年初推出，根据创始人Casey Rodarmor的“序数理论”对单个聪（Satoshis，简称sat）进行追踪。聪是比特币的最小单位，每枚比特币包含1亿个聪。序数协议可为每个聪附加唯一标识符。由此，这些聪上可“铭刻”任意内容，包括文本、图像、视频等，从而形成“铭文”，通常又称“比特币NFT”。BTC铭文总数资料来源：Dune Analytics (@dgtl_assets)、币安研究院（2023年11月30日）此外，受序数和铭文的推动，BRC-20代币也于2023年3月诞生，首度实现了同质化代币在比特币区块链上的部署、铸造和转移。若说铭文是序数协议的非同质化应用，那么BRC-20代币则相当于其同质化版本。序数和BRC-20代币甫一推出，便引来狂热追捧，随后市场稍微冷却，但很快再次升温。11月时其活动显著复苏，创下月度数量新高，总铭文数量超过830万，较10月低点增长了362％。序数为比特币生态系统注入了新的活力和创造力，也表明随着2024年的到来，比特币历史将迈入重要时期。稳定币供应量稳定币供应量可用于衡量在任何特定时间点可随时用于投资加密资产的资金金额，可显示潜在的买入压力。自2022年第一季度以来，市值排名前五的稳定币季度供应量净变化在2023年第四季度首度转为正值。在未来数月中，我们有必要密切关注该指标，确认其仅是暂时的变化，还是代表持续的上升趋势。排名前五的稳定币季度供应量净变化资料来源：DeFiLlama、币安研究院（2023年11月30日）NFT交易量非同质化代币(NFT)交易量在2023年间大幅下滑，从2月至9月的每个月都跌至年度新低。但到10月时，下跌趋势终于反转，11月的交易量大幅回升。其中，一大亮点在于比特币NFT的增长。这是11月份最热门的NFT，交易量超过3.75亿美元，甚至超越了以太坊。这对比特币而言意义非凡，因为长期以来，人们都认为比特币不适用于点对点(C2C)交易以外的NFT等其他领域。2023年的NFT交易量资料来源：CryptoSlam!、币安研究院（2023年11月30日）注：“其他”指NFT历史交易量排名前15大链中剩余的10条链在经历了数月的低迷价格和悲观情绪之后，11月交易量的激增可视作市场恢复乐观情绪和NFT市场复苏的标志。我们应密切观察2024年的这些NFT趋势，以确认市场能否持续回温。协议手续费随着产业成熟，协议开始创收，热门加密货币项目的手续费将成为重要的衡量指标。2023年间，手续费整体稳步上涨。至11月，所有领域前20大加密货币项目的手续费比1月高出88%以上。所有领域前20大加密货币项目手续费资料来源：Token Terminal、币安研究院（2023年11月30日）注：“DeFi”指Lido、Uniswap、Convex、GMX、PancakeSwap、MakerDAO、Aave、dYdX、Venus和Curve。“NFT”指OpenSea、Manifold.xyz和Blur。“其他”指Flashbots和Friend.tech。迄今为止，以太坊手续费最高，其累计产生的费用是其他协议的两倍多。去中心化金融(DeFi)协议仅次于以太坊，其中Lido和Uniswap项目处于市场领先地位。尽管今年DeFi项目和Layer 1 (L1)在这方面占据主导地位，但NFT也产生了相当一部分手续费收益。其中，OpenSea稳居领先地位，其手续费几乎是Manifold的两倍，是Blur的两倍有余。总体而言，手续费的产生意味着可持续商业模式的建立，因此，这些数据在2023年的持续增长令人感到鼓舞。而值此辞旧迎新之际，密切关注各协议和子行业的手续费增长情况变得至关重要。Layer 1尽管从大多数指标来看，以太坊仍是主要的智能合约L1链，但其他的L1替代解决方案在2023年间也展现出巨大潜力，部分表现甚至优于以太坊。我们应在2024年持续关注这一趋势，观察以太坊是否能在L1格局中保持主导地位。2023年间主要L1替代解决方案的市值变化资料来源：CoinMarketCap、币安研究院（2023年11月30日）Solana在2023年间始终表现优异，尤其在11月，其SOL代币的市值上涨约56％。Toncoin今年也取得了长足进展，一大亮点在于Open Network于9月宣布与Telegram合作。主要的L1链还取得了许多其他进展。继4月份的上海升级之后，以太坊开放了提取质押ETH的功能，在流动性质押和LSDFi领域催生了庞大的DeFi市场。随着生态系统的持续发展，BNB Chain推出了基于OP Stack的L2乐观网络opBNB和新一代数据存储平台BNB Greenfield。SocialFi区块链应用的社交潜力早已备受期待，SocialFi（“Social Finance，即社交金融”的缩写，代表DeFi与社交媒体的结合）由此应运而生。在其产品的推动下，该子行业于2023年间获得长足发展，尤其是Friend.tech，吸引了众多关注。Friend.tech每日交易和协议手续费资料来源：Dune Analytics (@cryptokoryo)、币安研究院（2023年11月30日）自推出以来至11月底，Friend.tech产生了超过2,500万美元的协议手续费。其日常活动于八月和九月大幅激增，在过去数月中有所放缓。尽管如此，该产品仍处于测试模式，预计将在不久后全面发行。Friend.tech所获关注表明了Web3社交App的潜力，尤其是加密货币领域之外的达人关注。在这方面，其他值得注意的项目还有Farcaster、Lens Protocol和币安广场。在2024年，SocialFi能否进一步获得关注将决定未来几年Web3社交互动的形式。结语在2023年的最后几个月，加密货币行业及相关领域的市场情绪发生了令人耳目一新的转变。随着市场回温，新的市场参与者加入，以及对加密货币的狂热情绪不断升级，监控关键指标并保证在重要领域的领先地位至关重要。而本文正重点介绍了步入2024年时需要关注的主要话题和关键指标。如需阅读完整的币安研究院报告，请点击此处。延伸阅读币安研究院：加密货币主要趋势（2023年12月）币安研究院：探索比特币的演变币安研究院：加密货币主要趋势（2023年11月）一般披露：本材料由币安研究院编制，不作为预测或投资建议，也并非购买或出售任何证券、加密货币或采用任何投资策略的建议、要约或招揽。术语的使用和表达的观点旨在增进对该行业的理解和促进其负责任发展，不应视为明确的法律观点或币安观点。文中所表达的观点均为作者观点，时限截至上述日期，且将随后续情况的变化而变化。本文中包含的信息和观点来自币安研究院认为可靠的专有和非专有来源，未必详尽无遗，亦不保证准确性。因此，币安不提供准确性或可靠性保证，对任何其他方式的错误和遗漏（包括因疏忽对他人的责任）不承担任何责任。本文内容可能包含并非纯粹历史性质的“前瞻性”信息。除此之外，此类信息可能会包括预测。我们无法保证所做的任何预测会成为现实。读者应自行决定是否信赖本文提供的信息。本文仅供参考，不构成投资建议，或买卖任何证券、加密货币或任何投资策略的要约或招揽，也不向在此类要约、招揽、购买或出售属于违法行为的司法管辖区的任何人提供或出售任何证券或加密货币。投资有风险。